4. 세계 구리 자원 패턴 분석
글로벌 구리 자원 위치와 생산자가 보유한 구리 자원의 양 측면에서 볼 때, 라틴 아메리카는 구리 자원의 주요 공급원으로 형성되었으며, 생산은 유럽, 아메리카, 라틴 아메리카의 현지 광산 회사가 통제합니다. 자원 및 경제적 통제 패턴 분석에서 다음과 같은 예측이 있습니다.
1) 구리 자원 패턴은 단기적으로 변화할 수 없습니다.
라틴 아메리카는 구리 자원의 주요 저장 지역입니다. 현재 탐사 투자에 따르면 라틴 아메리카는 여전히 핫스팟입니다. 2011년부터 2012년까지 세계 최대 구리 광산인 칠레의 에스콘디다 구리 광산은 집중 시추 후 자원 매장량이 크게 증가하여 매장량이 4,570만 톤으로 25% 증가했고 자원량은 8,000만 톤으로 17% 증가했습니다. 2013년 초 페루의 코타밤바스 구리 광산과 에콰도르의 콘도르 구리 광산과 같은 프로젝트가 최신 시추 결과를 얻었고 새로 발견된 구리 자원의 양이 증가했습니다. 예를 들어 2012년 하반기 이후 칠레의 콜라후아시 구리 광산 매장량은 10% 증가했고 칠레의 로스헤라도스 구리 광산 자원량은 854만 톤이며 브라질 중부에 있는 아반코 리소스의 카라하스 구리 광산 프로젝트 자원은 24% 증가했습니다. 따라서 라틴 아메리카는 여전히 구리 자원 성장의 주요 지역이다.
2) 구리 생산관리기업의 성격이 다양화되고, 기금기관이 늘어났다.
구리 광산 투자에 참여하는 주요 주체는 매우 다양합니다. 위의 분석에 따르면 세계 주요 광산 생산 기업에는 국가 기관, 국유 기업, 가족 소유 기업, 다국적 투자 회사 및 기타 성격이 포함됩니다. 다양한 분야의 투자 기관, 특히 펀드 기관이 광산 투자에 참여합니다. 상장 기업 중 거의 대부분의 기업이 공적 자금이나 사모펀드의 참여를 가지고 있습니다. 2012년 Ernst & Young 보고서에 따르면 전통적인 자본원이 점차 고갈됨에 따라 점점 더 많은 사모펀드 자본이 신흥 광산 회사에 자금을 지원하기 위해 광산 산업으로 유입되기 시작했습니다. 2012년 9월 30일 현재 글로벌 광산 거래의 25%가 사모펀드 투자자와 관련된 반면 2011년 같은 기간의 비율은 12%에 불과했습니다.
점점 더 많은 비광산 기업이 광물 자원 시장에 진입하면서 자원 패턴은 특히 광물 제품 가격과 같은 다양한 결정에서 변수로 가득 차게 되었습니다. 자본은 물리적 기업 플랫폼을 통해 자원 통제 패턴에 참여했으며 일정한 발언권을 가지고 있습니다.
3) 대형 구리 채굴회사들의 합병과 인수로 인해 산업의 독점이 더욱 심화되었습니다.
시장에서 구리 채굴 회사의 합병 및 인수는 구리 자원의 패턴도 바꾸고 있습니다. 구리 산업을 포함한 전체 채굴 분야에서 인수 계약이 증가함에 따라 기업 규모가 지속적으로 커지고 있으며 채굴 회사는 수평 통합(병렬)-수직 통합으로 점점 더 이동하고 있습니다. 깊이는 채굴, 가공, 보관, 운송, 물류 및 마케팅으로 확장되고 수평 확장은 소규모 구리 채굴 회사로 확장되어 에너지 회사에 영향을 미칩니다.
대기업 간의 인수 합병도 조용히 시작되었습니다. Glencore와 Xstrata의 합병은 앞으로 BHP Billiton, Rio Tinto, Freeport-McMoRan Copper 및 Gold와 같은 대기업 간의 상호 합병의 물결로 이어질 수 있습니다. 2013년 글로벌 광산 상황 투자가 크게 감소했지만 많은 대형 광산 회사는 부채를 줄이기 위해 자산을 끊임없이 매각하고 있지만 자금과 기술의 공동 이점 때문에 회사 간의 대규모 인수 합병은 여전히 불가피합니다. 그러한 거물이 나타나면 불가피하게 구리 자원 가격, 가공 및 제련, 수입 및 수출 무역에서 절대적인 담론 권력으로 이어질 것이며 이는 소규모 광산 회사에 큰 도전이 될 것입니다.
현재 거대기업 간의 합병과 협력이 빈번하다면, 광산 주체의 패턴은 다국적 광산 거대기업 간의 합병과 인수에서 거대기업의 독재로 점차 진화할 것이지만, 여기에는 광산 그룹과 국가의 정치 경제의 통합이 필요합니다. 따라서 단기적으로 광산 거대기업의 독점 패턴은 계속될 것입니다.
V. 중국 구리광산업의 개발 대책
중국은 구리 자원의 큰 수요자입니다. 생산량이 높지만 수요는 더욱 크고 구리에 대한 의존도가 매우 높습니다. 현재와 미래의 글로벌 구리 자원 패턴에 따라 중국은 단기적으로 구리에 대한 의존도를 완전히 없앨 수 없습니다. 구리 공급과 수요의 모순을 해결하기 위해 다음과 같은 대책이 있어야 합니다.
1) 구리 매장량과 생산 측면에서 남미는 현재와 미래에 중요한 전략적 자원 지역입니다. 중국 기업은 남미 국가, 특히 칠레와 페루와의 협력을 강화하고 확대해야 하며, 안토파가스타와 칠레 국립구리회사와 같은 현지 기업과의 프로젝트 협력을 강화해야 합니다.
2) 중국 기업은 국제 기업으로 나아가야 합니다. 세계 구리 생산량 10위권 기업은 주로 칠레 National Copper Company, Freeport-McMoRan Copper and Gold Company, BHP Billiton Group 등이며, 모두 대형 국제 광산 기업입니다. 이에 비해 국내 기업의 인력과 규모는 핵심 격차가 아닙니다. 중요한 것은 기업의 경영 수준과 발전 개념입니다. 기업 경영진은 원대한 비전과 국제적 비전과 개념을 가져야 기업을 이끌 수 있습니다.
3) 중국 광산 기업은 자체 상황과 기업 규모에 따라 적시에 해외 상장을 실시하고, 자금 조달 능력을 개선하고, 자금 조달 채널을 확대해야 합니다. Chalco는 구리 자원에 대한 국제 경쟁에 참여해 왔습니다. 해외 상장을 통해 자금 조달 능력을 개선하고 자원에 대한 발언권과 통제권을 실현했습니다. Chalco는 2001년에 미국에 상장했습니다. 2013년까지 12년이 걸렸습니다. 많은 국제 프로젝트에 참여하고 국제 다국적 기업과 협력했습니다. 막대한 대가를 치렀지만 중국 광산 기업이 국제화할 수 있는 길을 모색하고 있었습니다.
2013년 1월 31일 홍콩에 상장된 Chalco Mining International은 5개의 초석 투자자로부터 지원을 받았습니다. Chalco Mining이 보유한 페루의 Toromocho 프로젝트의 회수 가능 및 사전 회수 가능 매장량은 JORC 기준에 따르면 약 730만 톤의 구리, 290,000톤의 몰리브덴 및 10,500톤의 은을 포함하는 것으로 추산됩니다. 730만 톤의 구리는 중국 시장의 연간 소비량과 거의 같습니다. 전략적 관점에서 볼 때, Chalco의 페루 프로젝트가 순조롭게 상장되고 자금이 조달되면 중국 기업이 구리 원자재 협상에서 협상 칩을 크게 늘릴 것입니다.
4) 현재의 구리 자원 패턴에서 참여 기금과 기타 비광산 기관의 수가 크게 증가할 것입니다. 앞으로 광산 회사는 비광산 기관과 협력할 수 있는 기회가 더 많아질 것입니다. 광산 회사는 은행, 보험 회사와 같은 금융 투자 기관과 협력하는 법을 배우고 비광산 회사의 자원과 자본적 이점을 최대한 활용하여 국내 광산 회사의 규모와 힘을 달성해야 합니다.
5) 정부의 역할은 기업의 건전한 발전을 지도하고 지원 서비스를 개선하는 것입니다. 기업은 단순히 정부 보호에 의존하여 경쟁력을 개선할 수 없습니다. 정부의 역할은 표준화된 서비스와 광업 특성을 갖춘 서비스의 수준과 품질을 개선하고 글로벌 광업 주기와 산업 규칙에 따라 금융, 세무, 인재 교육, 정보 등 일련의 역동적인 지원 서비스를 제공하여 기업의 경쟁력을 개선하는 데 도움을 주는 것입니다.
